【风口研报】超等水电工程开工 有望为旧例水电开发带来显耀增量
2025-08-277月21日，三大股指盘中强势上扬，沪指续创年内新高，北证50指数大涨超2%，场内约4000股飘红，全A成交额较着放大。 行业板块呈现普涨态势，水泥建材、工程机械、工程究诘作事、工程建设、钢铁行业、电网开发、电机、有色金属、化学原料板块涨幅居前，银行板块逆市走弱。 日前，雅鲁藏布江卑劣水电工程开工典礼在西藏自治区林芝市举行。工程主要给与截弯取直、隧洞引水的开发景象，建设5座梯级电站，总投资约1.2万亿元。工程电力除外送消纳为主，兼顾西藏土产货私用需求。中信证券示意，跟着雅鲁藏布江卑劣水电工程的执
【风口研报】“反内卷”策略或扭转煤炭窘境 煤价改善更当可期
2025-08-277月22日，两市股指再度强势拉升，沪指、创业板指续创年内新高，深证成指涨近1%，全A成交额再度放大，全日成交超1.9万亿元。 行业板块涨多跌少，工程机械、煤炭行业、水泥建材、钢铁行业、工程筹画工作、工程建造、能源金属、贵金属板块涨幅居前，包装材料、游戏、银行板块跌幅居前。 近期，世界多地高温导致用电负荷屡翻新高，能源煤需求握续焕发，口岸库存去化彰着，产地煤价大皆高涨。真金不怕火焦煤方面，受暴雨影响产量规复安宁，重叠焦炭首轮提涨及卑劣阶段性补库，价钱仍有高涨空间。浙商证券示意，“反内卷”策略可类
【风口研报】中国聚变动力有限公司挂牌建树 可控核聚变产业插足发展快车说念
2025-08-277月23日，沪指盘中强势拉升，一度打破3600点，午后回落；深证成指、创业板指双双走低，场内超4000股飘绿。 行业板块涨少跌多，好意思容照看、医疗管事、保障板块涨幅居前，水泥建材、船舶制造、电网拓荒、工程机械、航天航空、电板板块跌幅居前。 日前，中国聚变动力有限公司挂牌建树大会在沪举行。这次挂牌建树的中国聚变公司是中核集团直属二级单元。算作推动我国聚变工程化、生意化的立异主体，中国聚变动力有限公司将要点布局总体想象、时刻考据、数字化研发等业务，并竖立时刻研发平台和成本运作平台。 中信建投默示
下一个风口？海南自贸港板块一会儿爆发 受益股来了
2025-08-27海南自贸港全岛封关运作掀翻A股商场飞腾。 7月24日早盘，商场飘荡走强，沪指再度波及3600点。稀土永磁板块拉升，驱蚊想法不绝强势，黄金、CPO、银行、猪肉等板块下挫。 海南自贸港配置迈向新起首 7月23日，国度发展改进委副主任王昌林在国务院新闻办举行的发布会上暗意，经党中央批准，海南自贸港全岛封关运作定于2025年12月18日端庄启动。 封关不是封岛，而是进一步扩绽开放。海南岛将奉行以“‘一线’放开、‘二线’管住、岛内目田”为基本特征的目田化便利化策略轨制，海外往复将愈加顺畅目田，与内地研究
【风口研报】扩打通达要紧举措 海南自贸港封关插足倒计时
2025-08-277月24日，两市股指强势拉升，沪指复原3600点，深证成指、创业板指、科创50指数等涨超1%，场内近4400只股飘红。 行业板块呈现普涨态势，动力金属、小金属、航空机场、证券、旅游旅店、多元金融、玻璃玻纤、生物成品、医疗就业板块涨幅居前，仅贵金属与银行板块逆市着落。 海南目田贸易港将在本年12月18日追究运转全岛“封关”，届时海南岛内入口零关税商品比例将大幅进步，享惠商品范围也将进一步扩大；在海南加工升值达到30%的商品，可免关税销往中国内地；85个国度的东说念主员可免签入境海南。 万联证券示
【风口研报】AI交易化赓续落地 算力需求仍存在较大增漫空间
2025-08-277月28日，沪指盘中窄幅震撼上扬，创业板指涨近1%，场内近2800股飘红。 行业板块涨多跌少，电子元件、保障、航天航空、化学制药、电板、通讯开采、塑料成品、销耗电子板块涨幅居前，煤炭行业、钢铁行业、动力金属板块跌幅居前。 上海市经济信息化委印发《上海市进一步扩大东谈主工智能垄断的些许方法》，其中提到，裁减智能算力使用资本，披发6亿元算力券，加强算力调动平台建立，体系化守旧企业研发和垄断大模子，加速大模子生态空间汇注。 华泰证券觉得，大范畴算力集群的落地评释磨真金不怕火阶段算力需求仍存在较大增漫
【风口研报】中国改进药全球影响力马上扩大 细分鸿沟具备永久投资价值
2025-08-277月29日，沪指午后悠扬拉升，重返3600点上方，创业板指大涨近2%续创年内新高。 行业板块涨多跌少，医疗处事、钢铁行业、化学制药、生物成品、船舶制造、半导体板块涨幅居前，保障、银行、农牧饲渔、石油行业跌幅居前。 为落实《救援改进药高质地发展的些许举止》，股东改进药高质地发展，更好温顺东说念主民群繁密元化就医用药需求。近日，国度医保局召开医保救援改进药械系列谈话会第四场，10余位群众学者、企业代表纠合本人专科、行业本性，聚焦改进药研发近况、难点、发展标的等潜入调换，并忽视主见建议。 华安证券示
【风口研报】育儿补贴新政措施公布 有望成为市集作风切换的催化剂
2025-08-277月30日，沪指盘中颤动拉升，一度创年内新高；深证成指、创业板指时弊下探，场内超3500股飘绿。 行业板块涨少跌多，采掘行业、船舶制造、旅游酒店、食物饮料、生意百货板块涨幅居前，电板、多元金融、小金属、工程机械、电源开垦板块跌幅居前。 国务院召开联系发布会，财政部社会保险司司长郭阳会上暗意，按照部署，中央财政将建造共同财政治权退换支付名堂“育儿补贴补助资金”，本岁首步安排预算900亿元傍边。国金证券暗意，育儿补贴看成退换支付，对可选花消的支握大于必选花消；万联证券指出，育儿补贴计策的推论将胜仗
【风口研报】国内先进制程工艺合手续迭代 国产半导体替代进度加快发展大势所趋
2025-08-277月31日，沪指盘中轰动下探，尾盘加快跳水；深证成指、创业板指跌近2%，场内近4300股飘绿，全A成交额澄澈放大。 行业板块呈现普跌态势，能源金属、钢铁行业、煤炭行业、采掘行业、光伏征战、房地产开发、船舶制造、贵金属、化纤行业跌幅居前。 国度网信办发布音信称，于2025年7月31日约谈了英伟达公司，条目英伟达公司就对华销售的H20算力芯片弊端后门安全风险问题进行讲明并提交联系解释材料。国泰海通以为，现时国内先进制程工艺合手续迭代，AI芯片有望慢慢转向国内晶圆代工；中金公司指出，“China f
【风口研报】策略有望插足发力阶段 光伏行业或记忆有序竞争态势
2025-08-278月1日，A股主要股指全线走低，科创50跌约1%，场内约3300股飘红。 行业板块涨多跌少，中药、光伏开垦、教师、医药生意、物流行业涨幅居前，船舶制造、航天航空、保障、小金属、采掘行业跌幅居前。 工信部办公厅印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的告知》，告知指出，在工业节能监察历程中，要贯彻落实《国务院办公厅对于严格范例涉企行政搜检的办法》，进一步范例工业节能监察程序门径，切实减弱企业职责。华夏证券暗意，空洞管制光伏行业廉价无序竞争，策略有望插足发力阶段；华西证券指出，光伏行业在价